Marre d'entasser votre argent sur des livrets qui ne rapportent rien ? Mettez un bon coup de boost à vos finances en lisant notre lettre financière
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), connues sous le nom de « pierre-papier », offrent une opportunité d’investissement immobilier sans les tracas de la gestion quotidienne. En investissant dans des SCPI, vous devenez copropriétaire de divers biens immobiliers. Un élément essentiel à considérer est le marché secondaire des SCPI, qui assure flexibilité et liquidité, en permettant aux investisseurs d’acheter ou de revendre des parts déjà en circulation. Ce marché diffère du marché primaire, où les parts sont émises directement par la SCPI. Il favorise une plus grande fluidité et offre des chances de diversification pour ceux désirant investir ou se retirer des SCPI.
Qu’est-ce que le marché secondaire des SCPI ?
Le marché secondaire des SCPI est un espace financier où les investisseurs ont la possibilité d’acheter ou de revendre des parts de SCPI qui existent déjà. Ce marché se distingue du marché primaire, où de nouvelles parts sont émises, en permettant les transactions directement entre investisseurs sans que la SCPI ne soit directement impliquée. Les transactions sur ce marché sont facilitées par la société de gestion de la SCPI, qui s’occupe de mettre en relation les offres d’achat avec les demandes de vente pour fixer un prix d’échange.
Les différences entre le marché primaire et le marché secondaire des SCPI sont notables. Sur le marché primaire, les investisseurs acquièrent des parts nouvellement créées par la SCPI, ce qui fournit à cette dernière des fonds nécessaires pour réaliser de nouveaux investissements immobiliers. Le prix des parts est déterminé par la société de gestion et les investisseurs peuvent devoir patienter avant de percevoir leurs premiers dividendes.
À l’inverse, le marché secondaire implique l’échange de parts déjà existantes entre investisseurs. Ce processus ne contribue pas à l’émission de nouvelles parts et n’affecte pas directement le financement de l’acquisition de nouveaux biens immobiliers par la SCPI. Sur ce marché, les prix des parts sont régis par l’offre et la demande, offrant aux investisseurs une opportunité de liquider leur investissement ou d’investir dans des SCPI sans attendre une émission de nouvelles parts.
Exigez le meilleur pour votre épargne
Invest’Aide vous accompagne dans l’élaboration et la mise en place d’une stratégie efficace pour vos finances. Planifiez dès maintenant votre premier rendez-vous offert.
Fonctionnement du marché secondaire des SCPI
Le marché secondaire des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) fonctionne grâce à un système d’équilibre entre l’offre et la demande. Les investisseurs désireux d’acheter ou de vendre des parts de SCPI doivent s’adresser directement à la société de gestion responsable de la SCPI. Voici comment cela fonctionne :
Les investisseurs précisent le nombre de parts qu’ils veulent acheter ou vendre et indiquent le prix maximum qu’ils sont disposés à payer ou le prix minimum auquel ils acceptent de vendre. La société de gestion recueille ces ordres d’achat et de vente sur une période déterminée, pouvant être mensuelle, bi-mensuelle ou hebdomadaire.
À l’issue de cette période, la société de gestion fixe le prix d’exécution basé sur l’équilibre entre l’offre et la demande. Les ordres correspondant à ce prix sont exécutés, tandis que les ordres non exécutés sont reportés à la période d’enregistrement suivante.
Plusieurs acteurs jouent un rôle essentiel dans le marché secondaire des SCPI :
La société de gestion : Son rôle est essentiel puisqu’elle organise et gère le marché secondaire. Elle recueille les ordres d’achat et de vente, met à jour le registre des ordres et détermine le prix d’exécution. Elle s’assure également de la transparence et de l’équité des transactions.
Les investisseurs : Ils sont les acheteurs et les vendeurs de parts de SCPI. En transmettant leurs ordres à la société de gestion, ils peuvent ajuster leur investissement en SCPI selon leurs objectifs et stratégies d’investissement.
Les régulateurs : Bien qu’ils ne participent pas directement aux transactions, les organismes de régulation financière, comme l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), s’assurent que le marché secondaire des SCPI respecte les normes et réglementations, garantissant ainsi la protection des investisseurs et la stabilité du marché.
Avantages de l’investissement sur le marché secondaire
Pour les vendeurs
Le marché secondaire des SCPI offre de multiples avantages pour ceux qui souhaitent vendre leurs parts :
Liquidité et flexibilité : Les vendeurs ont la possibilité de céder leurs parts à tout moment, en fonction de leurs besoins ou des fluctuations du marché. Cette flexibilité est essentielle pour ajuster leur portefeuille d’investissements et explorer de nouvelles opportunités de placement.
Diversification du portefeuille : Vendre des parts sur le marché secondaire permet aux investisseurs de réviser leur allocation d’actifs et d’élargir leur spectre d’investissements. C’est une stratégie particulièrement pertinente pour ceux désirant aligner leur portefeuille avec leurs objectifs financiers ou réagir aux évolutions du marché.
Accès à l’épargne : Les gains de la vente peuvent contribuer à l’épargne ou au financement de nouveaux projets. Il est cependant essentiel de prendre en compte les frais associés à la vente sur le marché secondaire, incluant les droits d’enregistrement et les commissions.
Pour les acheteurs
Les acheteurs bénéficient également de plusieurs avantages en se tournant vers le marché secondaire des SCPI :
Perception immédiate des revenus : À la différence de l’achat sur le marché primaire, qui implique souvent un délai avant de générer des revenus, le marché secondaire permet aux investisseurs de bénéficier des revenus potentiels dès la finalisation de l’achat.
Prix attractifs : Les parts acquises sur le marché secondaire sont généralement proposées à un tarif inférieur à celui des parts nouvelles sur le marché primaire. Cela rend l’investissement plus abordable et peut contribuer à une rentabilité plus rapide.
Accès à des SCPI prisées : Le marché secondaire ouvre l’accès à des SCPI très demandées et non disponibles à la souscription sur le marché primaire. C’est une excellente occasion de diversifier son portefeuille avec des actifs immobiliers reconnus et performants.
Diversification et accessibilité : Investir via le marché secondaire des SCPI favorise la diversification des investissements et offre un accès à une variété de biens immobiliers, sans la nécessité d’en assumer la gestion directe.
Exigez le meilleur pour votre épargne
Invest’Aide vous accompagne dans l’élaboration et la mise en place d’une stratégie efficace pour vos finances. Planifiez dès maintenant votre premier rendez-vous offert.
Conclusion
Investir sur le marché secondaire des SCPI présente de nombreux avantages pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à générer des revenus passifs. Le marché secondaire offre une plus grande liquidité et flexibilité, permettant l’achat ou la vente de parts de SCPI existantes sans les délais habituels du marché primaire.
Cette alternative permet également souvent d’accéder à des prix plus avantageux. Les SCPI offrent des avantages notables, comme la diversification des investissements immobiliers, un ticket d’entrée plus accessible, et la possibilité de rendements attractifs grâce aux loyers collectés.
Toutefois, il est essentiel de prendre en compte les risques associés, tels que ceux liés à la liquidité, aux locataires et à la gestion. Investir dans les SCPI via le marché secondaire peut représenter une stratégie pertinente pour ceux qui souhaitent s’impliquer dans l’immobilier sans les contraintes de la gestion directe.
Il est conseillé de se rapprocher d’un conseiller financier pour évaluer précisément les opportunités et les risques en fonction de votre situation personnelle. Ne manquez pas d’explorer cette voie pour diversifier et potentiellement augmenter la rentabilité de votre portefeuille d’investissements.