SCPI de Rendement : Fonctionnement et Avantages | Invest Aide

Cherchez-vous des manières innovantes pour enrichir votre patrimoine, générer des revenus complémentaires ou mettre de côté pour votre retraite ? Si le terme SCPI rendement vous interpelle et que vous désirez comprendre le rendement des SCPI, vous êtes au bon endroit.

Ce guide est conçu pour vous ! Nous allons détailler ce que sont les SCPI de rendement, leur mode de fonctionnement, leur intérêt, ainsi que leurs avantages et leurs risques. Vous découvrirez également quels rendements sont envisageables et comment vous pouvez investir dans ces véhicules de placement immobilier.

Laissez-vous guider !

Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?

Une SCPI de rendement est une société civile de placement immobilier qui collecte des fonds auprès des épargnants pour acheter et administrer un patrimoine immobilier professionnel. Les biens immobiliers peuvent varier entre bureaux, commerces, hôtels, ou entrepôts.

Le but de la SCPI de rendement est de verser des revenus réguliers à ses actionnaires, sous forme de dividendes, issus des loyers perçus. La SCPI de rendement se distingue par rapport aux SCPI fiscales, orientées vers la réduction d’impôt sur le revenu, et aux SCPI de capitalisation, visant l’augmentation du capital investi.

Pour prendre part à une SCPI de rendement, il suffit d’acheter des parts de la société, qui correspondent à une part du patrimoine immobilier. La valeur d’une part de rendement des SCPI est déterminée par le montant du patrimoine et la demande des investisseurs. On distingue deux catégories de SCPI de rendement : les SCPI à capital variable, dont le nombre de parts peut varier en fonction des souscriptions et des retraits, et les SCPI à capital fixe, dont le nombre de parts est prédéfini et font l’objet d’échanges sur un marché secondaire.

En misant sur une SCPI de rendement, vous confiez l’administration de votre investissement à des spécialistes. Ceux-ci sont responsables de votre SCPI à rendement mensuel, à commencer par la sélection des biens immobiliers, de leur location, entretien, valorisation et leur éventuelle vente si besoin. Vous êtes ainsi libéré des contraintes habituelles de la propriété directe d’un bien immobilier, comme la recherche de locataires, les rénovations, les loyers impayés, les périodes de non-location, etc. Vous bénéficiez également d’une diversification de votre patrimoine, tant sur le plan géographique que sectoriel, diminuant ainsi le risque lié à la dépendance d’un unique marché ou type d’actif.

Comment fonctionne une SCPI de rendement ?

Les SCPI de rendement saisissent l’opportunité d’agréger les capitaux des investisseurs désirant se lancer dans l’immobilier professionnel sans pour autant gérer les contraintes qui y sont liées. En souscrivant à des parts au sein d’une SCPI de rendement, les épargnants s’unissent en tant qu’associés, partageant ainsi une portion de l’ensemble immobilier détenu par la société. Ces parts de rendement des SCPI peuvent être acquises soit directement auprès de la société gestionnaire, soit via un conseiller en gestion de patrimoine, une banque ou une plateforme en ligne.

L’objet principal d’une SCPI de rendement est d’utiliser les fonds collectés pour acheter et administrer des biens immobiliers à usage professionnel tels que des bureaux, boutiques, entrepôts, ou encore des hôtels. La sélection des actifs pour assurer le rendement des SCPI se fait sur la base de la rentabilité des SCPI(notamment la notion sur la SCPI à rendement mensuel), de leur situation géographique, de leur qualité, et de leur potentiel de plus-value à long terme. Il est également de sa responsabilité de trouver des locataires, généralement des entreprises ou des professionnels, en concluant avec eux des baux commerciaux, garantissant ainsi une certaine pérennité des revenus.

En termes de bénéfices, la SCPI de rendement distribue des dividendes issus des loyers encaissés, après déduction des frais de gestion et autres charges. Nous vous parlerons également du SCPI à rendement mensuel pour vous montrer l’aspect régulier des revenus que vous pouvez espérer. Le volume des dividendes est aligné sur le taux de distribution de la SCPI, lequel est influencé par la rentabilité des SCPI.

Généralement, ces dividendes, chez une SCPI de rendement, sont alloués sur une base trimestrielle ou semestrielle.

Pourquoi investir dans une SCPI de rendement ?

Se lancer dans un investissement au sein d’une SCPI de rendement est porteur de nombreux avantages pour l’investisseur à la recherche de diversification patrimoniale, de revenus complémentaires ou encore souhaitant préparer sereinement sa retraite. La SCPI Vendôme Régions, par exemple, se présente comme une option judicieuse pour investir dans le secteur de l’immobilier en régions françaises. C’est également le cas de la SCPI Cœur de Régions ! Venez découvrir pourquoi la SCPI de rendement est un choix judicieux et accessible en termes de placement immobilier :

Rentabilité attrayante

La rentabilité des SCPI n’est plus à démontrer ! Comparée aux classiques financiers tels que le livret A ou l’assurance vie, la SCPI de rendement brille par son taux de distribution moyen de 4,18 % en 2020, laissant loin derrière les 0,5 % du livret A et les 1,5 % de l’assurance vie. Les SCPI de rendement les plus performantes peuvent même viser des rendements de 5 à 8 %. N’hésitez pas à consulter notre article sur les SCPI les plus rentables sur le marché.

Gestion simplifiée

Investir dans une SCPI de rendement c’est aussi s’affranchir des tracas quotidiens liés à la possession directe d’un bien. La société de gestion prend en charge l’ensemble des opérations : de la sélection des biens jusqu’à leur valorisation en passant par la gestion locative et les aspects fiscaux. Ainsi, vous percevez vos dividendes (non garantis) sans préoccupations.

Accès à l’immobilier d’entreprise

Traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels, le marché de l’immobilier professionnel devient accessible grâce aux SCPI de rendement. Ce placement vous ouvre les portes à des biens de haute qualité, judicieusement situés, occupés par des entreprises fiables avec des contrats de bail commerciaux longs et sécurisés. C’est une opportunité d’immerger dans le dynamisme de l’immobilier d’entreprise, tant en France qu’en Europe.

Diversification patrimoniale

Les SCPI de rendement vous permettent de varier votre portefeuille d’investissements de manière significative. Grâce à des acquisitions ciblées dans différents secteurs (bureaux, commerces, santé, logistique…) et réparties sur plusieurs régions et pays, vous minimiser le risque d’une dépendance à un marché unique ou à un type d’actif spécifique.

Facilité d’accès financier

L’investissement dans une SCPI de rendement est accessible dès quelques centaines ou milliers d’euros, permettant ainsi à un large éventail d’investisseurs de se positionner sur ce marché. Que ce soit en direct, via un crédit immobilier, une assurance vie ou un plan épargne retraite, les possibilités sont vastes. À vous de choisir entre une SCPI de rendement à capital variable ou fixe, selon vos aspirations et projets personnels.

Quels sont les avantages de la SCPI de rendement ?

Opter pour une SCPI de rendement constitue une stratégie d’investissement judicieuse pour ceux qui aspirent à enrichir leur patrimoine tout en bénéficiant de revenus réguliers. Les avantages clés de ce type de placement sont les suivants :

Une diversification optimisée

En choisissant les SCPI de rendement, vous investissez dans un large éventail de propriétés immobilières, y compris des bureaux, des commerces ou encore des établissements de santé, répartis non seulement en France mais aussi partout en Europe et dans le monde. Cela permet de minimiser le risque locatif et de rendre votre investissement plus robuste face aux fluctuations économiques.

Des rendements attractifs

Les SCPI de rendement se distinguent par leur capacité à offrir une rentabilité des SCPI intéressantes, notamment des revenus réguliers et séduisants aux investisseurs. En 2020, le taux de distribution moyen s’élevait à 4,18 %, bien au-dessus des 0,5 % d’un livret A ou des 1,5 % d’une assurance vie. Le rendement des SCPI peut même osciller entre 5 à 8%. C’est notamment le cas de la SCPI Remake Live (7.79% en 2023) ou encore Iroko Zen (7.12% en 2023).

Une gestion simplifiée

La gestion du patrimoine immobilier est entièrement déléguée à une société de gestion agréée par l’AMF, qui s’occupe de tout, de la sélection des biens à leur entretien, en passant par la location, la valorisation et la gestion fiscale. Ainsi, vous percevez vos dividendes (qui ne sont pas garantis) sans vous préoccuper des contraintes habituelles de la propriété immobilière directe. Vous vous assurez alors un rendement des SCPI tout en vous déchargeant de la partie chronophage liée à la gestion.

Une accessibilité financière

La SCPI de rendement rend l’immobilier professionnel accessible dès quelques centaines ou milliers d’euros. Vous pouvez acquérir des parts de SCPI directement, à travers un crédit immobilier, une assurance vie ou un plan d’épargne retraite, et choisir entre des SCPI à capital variable ou fixe en fonction de vos besoins et objectifs.

Un accès facilité à l’immobilier professionnel

Grâce à la SCPI de rendement, vous pouvez pénétrer le marché de l’immobilier d’entreprise, un secteur autrement complexe d’accès pour le particulier. Cela vous permet de profiter de la vitalité et de la diversification du marché, avec des propriétés de qualité, situées dans des emplacements clés, louées à des locataires fiables, sous des baux commerciaux longs et sécurisés.

Quels sont les risques de la SCPI de rendement ?

Outre la rentabilité des SCPI séduisante, investir dans une SCPI de rendement comporte des risques essentiels à maîtriser avant de franchir le pas, que nous détaillons dans l’article sur les risques des SCPI. Voici un aperçu des risques principaux associés à ce type d’investissement :

Le risque de marché

La valeur de vos parts de rendement des SCPI est directement liée au marché immobilier. Si une crise survient, la valeur des biens immobiliers peut chuter, entrainant avec elle la valeur des parts et potentiellement, une perte en capital pour l’investisseur.

Le risque de vacance locative

La performance d’une SCPI de rendement dépend des loyers perçus. Si des biens restent vacants, les revenus diminuent, ce qui peut réduire le rendement des SCPI et les dividendes versés aux investisseurs.

Le risque de liquidité

Certaines SCPI de rendement, notamment celles à capital fixe, peuvent s’avérer difficiles à revendre. Cela peut poser problème si vous cherchez à vendre rapidement vos parts, pouvant même nécessiter de les céder à perte.

Le risque de gestion

La valeur et le rendement des SCPI de votre investissement dépendent significativement de l’efficacité de la société de gestion. Une mauvaise gestion peut entrainer une dévalorisation du patrimoine et affecter négativement le rendement des SCPI pour les investisseurs ainsi que la rentabilité de la SCPI.

Le risque de fraude

Bien que les SCPI de rendement et autres ne soient pas réglementées par l’AMF, elles restent sous la surveillance de l’ACPR. Toutefois, le risque de rencontrer des sociétés de gestion peu scrupuleuses existe, avec des conséquences parfois désastreuses pour les investisseurs.

Le risque fiscal

En tant qu’investissement immobilier, la SCPI est sujette à une
fiscalité relativement élevée. Les revenus perçus sont imposés au barème
progressif de l’impôt sur le revenu, en plus des prélèvements sociaux.
Heureusement, il existe des stratégies pour optimiser cette fiscalité.

Quels rendement espérer d’une SCPI ?

Le rendement moyen d’une SCPI, autrement dit le rapport entre les dividendes versés aux associés et le prix de la part, illustre la performance financière de ces sociétés. Si vous êtes curieux de savoir qu’est-ce qu’une SCPI de rendement, nous allons vous expliquer en détail la rentabilité des SCPI et vous faire découvrir les avantages de ces véhicules d’investissement.

Ce rendement des SCPI est influencé par divers éléments, tels que la qualité du patrimoine immobilier, le taux d’occupation, la stratégie de distribution, la fiscalité, et bien d’autres. Par conséquent, il peut connaître des variantes non seulement entre différentes SCPI mais aussi d’année en année.

L’ASPIM (Association française des Sociétés de Placement Immobilier), en faisant la moyenne pondérée des rendements des SCPI individuels, calcule le rendement moyen des SCPI de rendement. Ce dernier reflète la tendance générale du marché des SCPI de rendement. En 2020, ce rendement moyen se situait à 4,18 %, affichant une légère baisse de 0,22 point par rapport à 2019.

Cette diminution s’explique principalement par les répercussions de la crise sanitaire liée à la Covid-19, qui a eu un impact sur les revenus locatifs de certaines SCPI, notamment celles investies dans les commerces et l’hôtellerie. Cependant, cela a aussi mis en lumière l’intérêt d’investir dans des SCPI tels que la SCPITransition Europe, lesquelles offrent un positionnement centré sur des actifs pouvant potentiellement être moins affectés par des crises similaires à l’avenir.

Toutefois, le rendement moyen des SCPI de rendement demeure avantageusement plus élevé que celui des placements traditionnels à faible risque, à l’instar du livret A (0,5 %) ou de l’assurance vie en euros (1,5 %). Il assure également une stabilité supérieure comparée aux placements boursiers, caractérisés par leurs fortes fluctuations. Les SCPI de rendement constituent ainsi une option attrayante pour les investisseurs en quête de revenus réguliers et pérennes.

Il est important de souligner que le rendement moyen des SCPI de rendement ne devrait pas être l’unique critère de sélection pour les investisseurs. Le potentiel de valorisation du capital, influencé par l’évolution du prix des parts, est également à considérer.

Le prix des parts, fixé par la société de gestion selon la valeur du patrimoine immobilier et la demande des investisseurs, peut ainsi fluctuer au fil du temps, engendrant potentiellement une plus-value ou une moins-value lors de la revente.

Pour évaluer la performance globale d’une SCPI de rendement, il convient de se référer au taux de rentabilité interne (TRI), qui intègre à la fois le rendement et la variation du prix des parts.

Comment investir dans une SCPI de rendement ?

Se lancer dans un investissement avec une SCPI de rendement s’avère être un processus accessible et diversifié, adaptable à tout profil d’investisseur ainsi qu’à ses objectifs personnels. Explorons ensemble les voies les plus efficaces pour intégrer ce type d’investissement :

L’achat de parts en pleine propriété

Cette approche est de loin la plus populaire parmi les investisseurs qui désirent s’engager auprès d’une SCPI de rendement. Elle implique l’acquisition de parts de la SCPI, que ce soit en direct de la société de gestion, ou indirectement via un conseiller en gestion de patrimoine, une entité bancaire, ou une plateforme dédiée en ligne. Devenir associé donc attributaire de dividendes en rapport avec le volume des parts détenues. Cette acquisition peut être réalisée en une unique transaction ou de manière échelonnée, suivant vos capacités financières.

L’achat de parts en démembrement temporaire

C’est une démarche astucieuse pour les investisseurs recherchant à allier SCPI de rendement et optimisation fiscale. Le principe du démembrement temporaire divise la propriété de la part SCPI en deux propriétés réparties entre l’usufruit (droit de percevoir les revenus des parts) et la nue-propriété (droit sur la partie capital). Pendant une période convenue, qui dure en général de 5 à 15 ans, l’usufruitier jouit des dividendes tandis que le nu-propriétaire reprend la pleine propriété du bien au terme. Cette technique permet d’acquérir les parts d’une SCPI de rendement à un tarif réduit, environ 70 % de leur coût initial, sans avoir à s’acquitter des impôts sur les dividendes pendant la période de démembrement. Un moyen efficace d’agrandir son patrimoine immobilier à moindre frais et de bénéficier d’une plus-value à la revente.

L’achat de parts à crédit

Une stratégie avantageuse pour ceux souhaitant profiter de l’effet de levier du crédit immobilier en investissant dans une SCPI de rendement. Le principe est d’emprunter à une banque pour acheter des parts de la SCPI et de rembourser le prêt avec les revenus des dividendes. Ce système d’investissement peut se faire sans apport initial et permet la déduction des intérêts d’emprunt de vos revenus fonciers, réduisant ainsi votre imposition et augmentant potentiellement votre rentabilité et votre capacité d’épargne.

L’acquisition de parts via une assurance-vie

Intégrer des SCPI de rendement au sein d’une assurance-vie associe les avantages de la rentabilité immobilière et ceux de la fiscalité allégée de l’assurance-vie. Souscrire à une police d’assurance-vienne proposant des SCPI de rendement vous place en situation d’associé bénéficiaire de dividendes, ces derniers étant versés directement sur le contrat. Ce mode d’investissement offre la souplesse, la sécurité, et le potentiel de transmission propres à l’assurance-vie, tout en jouissant de conditions fiscales attrayantes sur les revenus comme sur les plus-values, dans certaines limites.

Notre avis sur les SCPI de rendement

Notre avis sur les SCPI est tranché : les SCPI de rendement, telles que la scpi epsilon 360, démontrent l’univers diversifié d’opportunités d’investissement en immobilier. Elles combinant les avantages alléchants de revenus potentiels et relativement prévisibles avec une prise en compte sérieuse des risques à considérer.

Les points clés de notre évaluation sur les SCPI de rendement :

Un placement rentable

Avec des taux de distribution souvent supérieurs à ceux des placements traditionnels tels que le livret A ou l’assurance vie. De surcroît, les SCPI de rendement offrent un potentiel de valorisation du capital, lié à l’évolution du prix des parts. Le taux de rentabilité interne (TRI) est un indicateur clé permettant de mesurer la performance globale sur le long terme.

Diversification de l’investissement

Les SCPI de rendement permettent de se positionner sur un large éventail de biens immobiliers professionnels, variés par leur nature (bureaux, commerces, santé, logistique…) et leur localisation (France, Europe, international). Cela dilue le risque locatif et confère une plus grande résilience en période de crise. Les SCPI de rendement représentent ainsi une stratégie judicieuse pour diversifier son patrimoine.

Un placement simplifié

Exempt des tracas liés à la possession directe d’un bien immobilier. La société de gestion prend en charge toute l’opération : sélection des biens, gestion locative, entretien, valorisation, aspect fiscal, etc. En tant qu’investisseur, votre rôle se limite à acquérir des parts de la SCPI et à encaisser des dividendes réguliers (bien que non garantis). Après avoir choisi avec beaucoup de tact sur quelle SCPI de rendement investir bien sûr !

Risques inhérents à l’investissement

Comme tout placement, les SCPI de rendement s’exposent à divers facteurs de risque : conjoncture immobilière, qualité de la gestion, liquidité du marché, fiscalité, etc. Il existe un risque de perte en capital, de fluctuation des dividendes et d’imposition plus élevée, sans oublier le défi de revendre ses parts. Opter pour des stratégies d’optimisation fiscale peut s’avérer judicieux.

Notre avis détaillé comprend également un commentaire sur l’importance de simulations de SCPI pour évaluer divers scénarios d’investissement, aidant ainsi à prendre des décisions éclairées basées sur des prédictions de rendement ciblées.